19禅城01 : 佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券2019年度刊行人如约环境及偿债才能阐发报告

19禅城01 : 佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券2019年度刊行人如约环境及偿债才能阐发报告   时候：2020年06月17日 14:31:06 中财网    
原标题:19禅城01 : 佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券2019年度刊行人如约环境及偿债才能阐发报告

佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司
公司债券


2019
年度
刊行人
如约环境及偿债才能阐发报告


广发证券股分无限公司（以下简称“广发证券”

、
“本公司”）作
为
2018
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债
券
、
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债
券
的主承销商，按照《国度成长鼎新委办公厅对于进一步增强企业
债券存续期羁系任务有关题目的告诉》（发改办财金
[201]1765
号）
的相干请求出具本报告。



本报告的内容及信息源于佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限
公司（以下简称“刊行人”、“
城建
公司”）对外发布的《佛山市禅城
区都会举措办法开辟扶植无限公司
2019
年审计报告》、《佛山市禅城区城
市举措办法开辟扶植无限公司公司债券
2019
年年度报告》等相干公然信
息表露文件、第三方中介机构出具的专业定见和刊行人向广发证
券供给的其余资料。



广发证券未对本
次
债券的投资代价做出任何评估
，也未对本
次
债券的投资危险做出任何判定。本
次
债券的投资者应自行判定和承
担投资危险。



佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司于
2018
年
12
月
19
日
刊行
2018
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债
券
、于
2019
年
12
月
4
日刊行
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法
开辟扶植无限公司公司债券
，现将
201
9
年度刊行人
如约环境及年度



偿债才能阐发通知布告以下
：


一、本
次
债券根基环境


1
、
核准文件和核准范围：本次请求确认刊行面值不跨越
6
亿元
国民币的佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券已于
2017
年
12
月
10
日取得国度成长和鼎新委员会发改企业债券
[2017]345
号批复。



2
、
债券称号：
本次核准刊行债券已刊行
“2018
年第一期佛山市
禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
”

（
18
禅城
01
）、
“2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
”

（
19
禅城
01
）
。



3
、债券简称：
“
18
禅城
01
”/“18
禅城建债
01
”

，
“19
禅城
01”/“19
禅城建债
01”

。



4
、债券代码：
“18
禅城
01”

：
152039.SH/180290.IB
、
“19
禅城
01”

：
15237.SH/1980356.IB
。



5
、刊行
主体：佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司。



6
、刊行
范围
：
“18
禅城
01”

刊行范围
1
亿元；
“19
禅城
01”

刊行
范围
2
亿元。



7
、债券刻日和利率：
“18
禅城
01”

票面
利率为
5.29%
，
为
8
年
期牢固利率债券，设置本金提早偿付条目、刊行人调剂票面利率选
择权及投资者回售挑选权。



“19
禅城
01”

票面利率为
4.20%
，
为
8
年期牢固利率债券，设置
本金提早偿付条目、刊行人调剂票面利率挑选权及投资者回售挑选



权
。



8
、刊行人调剂票面利率挑选权：在债券存续期的第
4
年底，发
行人可挑选上调或下调债券存续期后
4
年债券票面年利率
0
至
30
个基点（含本数），调剂后债券票面年利率为债券存续期前
4
年票面
年利率加上调基点或减去下调基点，在债券存续期后
4
年牢固不
变。



9
、投资者回售挑选权：投资者有权在债券存续期的第
4
年底
将
持有的本期债券局部或全数回售给刊行人。投资者利用回售挑选权
后，自债券存续期第
4
年起，逐年别离按照残剩债券每百元本金值
15%
、
15%
、
15%
、
15%
、
25%
的比例了偿债券本金。



10
、债券情势：实名制记账式企业债券。



11
、计息刻日：
“18
禅城
01”

：
自
2018
年
12
月
19
日起至
2026
年
12
月
18
日止
。如投资者利用回售挑选权
，则回售局部债券的计
息刻日为
2018
年
12
月
19
日起至
202
年
12
月
18
日。



“19
禅城
01”

自
2019
年
12
月
4
日起至
2027
年
12
月
3
日止。如
投资者利用回售挑选权，则回售局部债券的计息刻日为
2019
年
12
月
4
日起至
2023
年
12
月
3
日。



12
、付息日：
“18
禅城
01”

：
2019
年至
2026
年每一年的
12
月
19
日为上
1
个计息年度的付息日。如投资者利用回售挑选权，则回售
局部债券的付息日为
2019
年至
202
年每一年的
12
月
19
日（如遇法
定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第
1
个任务日）。



“19
禅城
01”

：
202
0
年至
2027
年每一年的
12
月
4
日为上
1
个计息



年度的付息日。如投资者利用回售挑选权，则回售局部债券的付息
日为
2020
年至
2023
年每一年的
12
月
4
日（如遇法定节沐日或歇息
日，则顺延至厥后的第
1
个任务日）。



13
、还本付息体例：
本期债券每一年付息一次，年度付息钱项自
付息日起不另计利钱。本期债券附设提早还本条目，即自债券存续
期第
3
年起，逐年别离按照债券刊行总额
15%
、
15%
、
15%
、
15%
、
15%
和
25%
的比例了偿债券本金。同时设置刊行人调剂票面利率选
择权和投资者回售挑选权，在债券存续期的第
4
年底刊行人可挑选
在原债券票面年利率根本上调或下调
0
—
30
个基点（含本数），
投资者有权将持有的本期债券局部或全数回售给刊行人。投资者行
使回售挑选权后，自债券存续期第
4
年起，逐年别离按照残剩债券
每百元本金值
15%
、
15%
、
15%
、
15%
、
25%
的比例了偿债券本金。



14
、债券包管：本
次
债券无包管。



15
、债券评级：经中诚信国际信誉评级无限义务公司综合评
定，
刊行人主体评级为
AA
级，债项评级为
AA
级
。



16
、上市地点：上海证券买卖所、银行间市场。



二、
刊行人
如约环境


报告期内，刊行人按照《企业债券操持条例》和其
他相干法
律、律例、标准性文件及自律的划定和本次债券《债权代办署理协
议》的商定；自发接管债权代办署理人对资信状态、召募资金利用情
况、企业债券本息了偿环境、偿债保证办法实行环境等的延续跟
踪，接管债权代办署理人对企业债券召募申明书、债权代办署理和谈中所约



界说务的履行环境的监视；主动利用刊行人职责、保护债券持有人
正当权利。



（一）操持上市或买卖畅通环境


刊行人已按照
2018
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植有
限公司公司债券、
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植有
限公司公司债券召募申明书的商定，向国度有关主管局部提出在经
核准的证券买卖所上市或买卖畅通的请求。

2018
年第一期佛山市
禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券于
2018
年
12
月
21
日在
银行间市场上市畅通，简称为
“18
禅城建债
01”

，证券代码为
180290.IB
；于
2019
年
1
月
3
日在上海证券买卖所上市畅通，简称
为
“18
禅城
01”

，证券代码为
152039.SH
。

2019
年第一期佛山市禅城
区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券于
2019
年
12
月
6
日在银行
间市场上市畅通，简称
为
“19
禅城建债
01”

，证券代码为
1980356.IB
；于
2019
年
12
月
10
日在上海证券买卖所上市畅通，简
称为
“19
禅城
01”

，证券代码为
15237.SH
。



（二）还本付息环境


“18
禅城
01”

的付息日为
2019
年至
2026
年每一年的
12
月
19
日为
上
1
个计息年度的付息日。如投资者利用回售挑选权，则回售局部
债券的付息日为
2019
年至
202
年每一年的
12
月
19
日（如遇法定节
沐日或歇息日，则顺延至厥后的第
1
个任务日）。停止本报告出具
日，刊行人不存在敷衍未付利钱的环境。同时，
“18
禅城
01”

设置本
金提早偿付条目，在债券存续期的第
3
年底按照本期债券刊行总额



15%
的比例偿债券本金。如投资者不利用回售挑选权的，在本期
债券存续期的第
4
年底至第
8
年底，每一年别离偿付本期债券回售后
残剩总面值的
15%
、
15%
、
15%
、
15%
和
25%
。

停止本报告出具
日，刊行人不存在敷衍未付本金的环境。



“19
禅城
01”

的付息日为
2020
年至
2027
年每一年的
12
月
4
日为
上
1
个计息年度的付息日。如投资者利用回售挑选权，则回售局部
债券的付息日为
2020
年至
2023
年每一年的
12
月
4
日（如遇法定节假
日或歇息日，则顺延至厥后的第
1
个任务
日）。停止本报告出具日，
刊行人不存在敷衍未付利钱的环境。同时，
“19
禅城
01”

附设提早还
本条目，即自债券存续期第
3
年起，逐年别离按照债券刊行总额
15%
、
15%
、
15%
、
15%
、
15%
和
25%
的比例了偿债券本金。投资者
利用回售挑选权后，自债券存续期第
4
年起，逐年别离按照残剩债
券每百元本金值
15%
、
15%
、
15%
、
15%
、
25%
的比例了偿债券本
金。停止本报告出具日，刊行人不存在敷衍未付本金的环境。



（三）召募资金利用环境


“18
禅城
01”

扣除刊行用度的现实召募资金净额为
0.94
亿元，
停止
2019
年底，刊行人
已
利用
0.3939
亿元用于补充勾当资金，已
利用
0.3
亿元用于广东省（佛山）软件财产园
A
区进级革新名目
建
设
。



“19
禅城
01”

扣除刊行用度的现实召募资金净额为
1.98
亿元，
停止
2019
年底，刊行人还没有利用
“19
禅城
01”

召募资金。



（四）
刊行人
2019
年度信息表露环境



1
、
刊行人于
2019
年
1
月
2
日
在
上海证券买卖所网站
表露了
《
2018
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
召募申明书
》、《
2018
年佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公
司债券信誉评级报告
》
及《
2018
年第一期佛山市禅城区都会
举措办法开
发扶植无限公司公司债券在上海证券买卖所上市的通知布告
》；


2
、
刊行人于
2019
年
4
月
30
日
在
上海证券买卖所网站
、
****债
券信息网
表露了
《
佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债
券
2018
年年度报告
》、
《
佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公
司债券
2018
年年度报告择要
》、《
佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植有
限公司公司债券
2018
年年度财政报告及附注
》
及
《
佛山市禅城区城
市举措办法开辟扶植无限公司公司债券
2018
年年度报告
》；


3
、
刊行人于
2019
年
6
月
17
日
在
上海证券买卖所网站
、
****债
券信息网
表露了《佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司刊行人
总司理发生变化的通知布告》；


4
、
债权代办署理人于
2019
年
6
月
20
日在
上海证券买卖所网站
、
中
国债券信息网表露了《广发证券股分无限公司对于
2018
年第一期佛
山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
2019
年度债权代办署理
事件姑且报告（一）》；


5
、
债权代办署理人于
2019
年
6
月
21
日在
上海证券买卖所网站
、
中
国债券信息网表露了《佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司
2018
年度如约环境及偿债才能阐发报告》；


6
、
信誉评级机构于
别离
于
2019
年
6
月
2
6
日
、
2019
年
6
月
27



日在
上海证券买卖所网站
、
****债券信息网表露了《佛山市禅城区
都会举措办法开辟扶植无限公司主体与相干债项
2019
年度跟踪评级报
告》；


7
、
刊行人
别离
于
2019
年
8
月
29
日
、
2019
年
8
月
30
日
在
上海
证券买卖所网站
、
****债券信息网
表露了
《
佛山市禅城区都会举措办法
开辟扶植无限公司
2019
年半年度报告
》、《
佛山市禅城区都会举措办法开
发扶植无限公司
2019
年半年度报告择要
》、《
佛山市禅城区都会举措办法
开辟扶植无限公司
2019
年中期核阅报告
》
及
《
佛山市禅城区都会设
施开辟扶植无限公司
2019
年半年度报告（含刊行人财政报告）
》；


8
、
信誉评级机构于
2019
年
11
月
14
日在****债券信息网表露
了《佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司
2019
年主体持久信誉
评级报告》；


9
、
刊行人于
2019
年
11
月
22
日在****债券信息网表露了
《
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
刊行文件》；


10
、
刊行人于
2019
年
11
月
28
日在****债券信息网表露了
《
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
申购文件》；


1
1
、
刊行人于
2019
年
12
月
2
日在****债券信息网表露了
《
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
簿记建档刊行成果通知布告》；


12
、
刊行人于
2019
年
12
月
9
日在
上海证券买卖所网站
表露了



《
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券
召募申明书
》、《
2019
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限
公司公司债券信誉评级报告
》
及
《
对于
2019
年第一期佛山市禅城区
都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券上市的通知布告
》。



1
3
、
刊行人于
2019
年
12
月
12
日
在****债券信息网
、上海证券
买卖所网站
表露了
《
2018
年第一期佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植
无限公司公司债券
2019
年付息通知布告》。



三、偿债才能阐发


中勤万信管帐师事件所（特别通俗合股）对刊行人
201
9
年度的
财政报告出具了
标准
无保留定见的《佛山市禅城区都会举措办法开辟建
设无限公司
2019
年度
审计报告》，以下援用的财政数据均引自上述
审计报告。



（一）偿债才能财政目标阐发


单元：万元


名目

2019 年底/度

2018 年底/度

同比增减

资产算计

1,011,516.91

871,357.84

16.09%

此中：勾当资产

573,815.89

428,851.26

33.80%

非勾当资产

437,701.02

442,506.58

-1.09%

欠债算计

509,334.19

363,832.95

39.99%

此中：勾当欠债

470,726.90

347,207.99

35.57%

非勾当欠债

38,607.30

16,624.96

132.22%

一切者权利算计

502,182.71

507,524.89

-1.05%

归属于母公司一切者权利算计

493,150.20

499,099.83

-1.19%

资产欠债率

50.35%

41.75%

20.59%

勾当比率

1.22

1.24

-1.31%

速动比率

1.16

1.15

0.78%



1.
资产欠债率
=
总欠债
/
总资产


2.
勾当比率
=
勾当资产
/
勾当欠债



3.
速动比率
=
（勾当资产
-
存货）
/
勾当欠债


按照
中勤万信管帐师事件所（特别通俗合股）
对刊行人
2019
年
度的财政报告出具
标准无保留定见的《佛山市禅城区都会举措办法开辟
扶植无限公司
2019
年度审计报告》，停止
2019
年
12
月
31
日，刊行
人资产总额为
1,01,516.91
万元，较
2018
年
末
回升
16.09
%
；欠债总
额为
509,34.19
万元，较
2018
年
末
回升
39.9
%
，首要缘由系
城建
公司
2019
年按照《财产份额远期让渡和谈》收到代东部公司、新圣
公司和盈瑞公司付出的根本让渡价款、设立操持费、时代让渡价款
15.48
亿元，形成债权总额增添
；股东权利总额为
502,182.71
万元，
较
2018
年
末
削减
1.05
%
。



1
、
短时候偿债才能


停止
2019
年
12
月
31
日，刊行人勾当比率为
1.2
，较
2018
年
末降落
1.31%
；速动比率为
1.16
，
较
2018
年底回升
0.78%
。



2
、
持久偿债才能


2019
年
末
，
刊行人
资产欠债率为
50.35%
，较
2018
年底回升
20.59%
。



（二）红利才能及现金流


单元：万元


名目

2019 年度

2018 年度

同比增减

停业总支出

125,019.41

118,751.83

5.28%

停业总本钱

125,679.16

123,881.83

1.45%

利润总额

5,445.74

18,437.90

-70.46%

净利润

3,642.90

13,450.98

-72.92%

归属母公司股东的净利润

2,006.16

11,569.32

-82.66%

运营勾当发生的现金流量净额

17,875.48

22,135.67

-19.25%

投资勾当发生的现金流量净额

-50,701.50

34,757.04

-245.87%




筹资勾当发生的现金流量净额

6,606.04

-38,424.16

-117.19%



2019
年度，刊行人完成停业总支出
125,019.41
万元，同比增加
5.28
%
；完成利润总额
5,45.74
万元，同比
削减
70.46
%
；完成净利
润
3,642.90
万元，同比
削减
72.92
%
；完成归属母公司股东净利润
2,06.16
万元，同比
削减
82.6
%
。首要缘由系
城建公司
2019
年被征
收地盘代价比拟
2018
年削减，致使
2019
年完成资产措置收益削减
约
29,50
万元
。



2019
年度刊行人运营勾当发生的现金流量净额、投资勾当发生
的现金流量净额、筹资勾当发生的现金流量净额别离为
17,875.48
万
元、
-
50,701.50
万元、
6,606.04
万元。此中，运营勾当现金流量净额
同比上年
削减
19.25
%
；
投资勾当现金流量净额同比上年
削减
245.87
%
，首要缘由系
城建公司
2019
年度出资金额
5.46
亿元按
4.95
元
/
股的募股价钱定向增持佛山乡村贸易银行股分无限公司
110,403,712
股
。筹资勾当发生的现金流量净额同比上年
回升
117.19
%
，首要缘由系
城建公司
2019
年度比拟
2018
年度新增短时候借
款
4
亿元，新增刊行债券
2
亿元。



（三）刊行人已刊行还没有兑付的债券对其偿债才能的影响


停止
本报告出具之日
，刊行人及其部属子公司已刊行还没有兑付
的债券信息以下表所示：


债券品种

债券称号

刊行范围
（亿元）

债券余额

（亿元）

起息日

刻日

票面
利率

企业债券

2019 年第一期佛山市禅
城区都会举措办法开辟扶植
无限公司公司债券

2

2

2019-12-
04

8(4+4)

4.20%

企业债券

2018 年第一期佛山市禅

1

1

2018-12-

8(4+4)

5.29%




城区都会举措办法开辟扶植
无限公司公司债券

19



刊行人经由过程建立和完美财政打算，增强对欠债布局的监视操持
和部属企业资金调剂操持。刊行报酬每笔欠债都拟定了偿债计
划，有打算地支配长、短时候债权的刊行与了偿，以防止集合偿债。



以上环境，特此通知布告。



（以下无注释）







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以上是对于19禅城01 : 佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券2019年度刊行人如约环境及偿债才能阐发报告信息的具体申明，有不大白处所能够征询优业财政佛山分公司，佛山优业财政甘愿答应回覆一切伴侣的题目 征询热线：13360558809 官网：chinaelements.cn

19禅城01 : 佛山市禅城区都会举措办法开辟扶植无限公司公司债券2019年度刊行人如约环境及偿债才能阐发报告
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